こんにちは！
『資産運用で楽しめる老後を目指す』 マネ太郎です。
６月は、３月決算の企業から配当金が振り込まれる、うれしい月ですね。
今回は、そんな中で配当金を受け取った企業の一つ、三菱ケミカルグループをご紹介します。
配当金は定年後のゆとりある生活をささえる重要な収入源。
無理せず続ける【ゆるマネ投資】で、コツコツと資産形成を進めていきます。
配当金の詳細
- 銘柄：三菱ケミカルグループ（４１８８）
- 保有株数：２００株
- １株あたり配当金（半期）：１６円
- 受取金額：３,２００円
- 現在評価額：７５６円（執筆時）
- 平均取得単価：８３９円
- 配当利回り（取得額ベース）：１.９１％（半期）
- 配当利回り（現株価ベース）：２.１２％（半期）
三菱ケミカルグループを選んだ理由
三菱ケミカルグループは、日本の総合化学のリーディングカンパニーです。
私が高配当株投資を始めた２０１９年当時、
・手ごろな株価（約８００円）
・配当利回りが５％前後
という点に魅力を感じて購入しました。
配当利回りは４％以上をキープ
現在も年率４％以上の高配当水準を維持していますが、最近はあまり増配されていません。
高配当株投資から学んだこと
配当利回りだけに注目するのは危険！
株式投資では、「高配当＝優良銘柄」とは限りません。
企業の「成長性」や「配当方針」も総合的に判断することが重要です。
事例比較：三菱ケミカルグループと三菱UFJフィナンシャルグループ（購入当時）
| 銘柄 | 株価 | 配当金 | 配当利回り |
| 三菱ケミカルグループ | 818円 | 40円 | 4.9％ |
| 三菱UFJフィナンシャルグループ | 593円 | 22円 | 3.7％ |
５年後に配当金が逆転！ ※コロナ禍の影響もあり
| 銘柄 | 株価 | 配当金 | 配当利回り |
| 三菱ケミカルグループ | 800円 | 32円 | 4.0％ |
| 三菱UFJフィナンシャルグループ | 1846円 | 41円 | 2.2％ |
・三菱ケミカルグループ：減配
・三菱UFJフィナンシャル・グループ：増配・株価大幅上昇
購入時の株価を基準に利回りを再計算すると
| 銘柄 | 配当金 | 購入時株価 | 実質利回り（当初比） |
| 三菱ケミカルグループ | 32円 | 818円 | 3.9％ |
| 三菱UFJフィナンシャルグループ | 41円 | 593円 | 6.9％ |
結論：見るべきは「現在の利回り」だけじゃない！
・高配当利回りに惹かれるだけでは、失敗するリスクもある。
・企業の「配当持続性」や「成長力」も忘れずにチェック！
経験を通して伝えたいこと
この経験から、三菱ケミカルグループの株式は保有をしていますが、追加購入はしていません。
「配当利回りの数字」だけを見ていた当時の自分から、考えが変わってきました。
この考えにたどり着くまで、約４年かかりました。
このブログを読んでくださっている皆さんには、同じ失敗をして欲しくないと思いこの記事をお届けしています。
三菱ケミカルグループが心配な点
心配① 業績が横ばい〜下降気味
・売上高は中期的に増加していましたが、２０２３年以降は減少傾向
・営業利益は２０２２年以降ほぼ横ばい
・直近３年は、各利益指標がすべてマイナス圏
| 平均成長率 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 |
|---|---|---|---|---|
| 3年平均成長率 | 3.5% | -13.4% | -19.6% | -36.7% |
| 5年平均成長率 | 4.2% | 6.4% | 4.3% | -3.6% |
| 10年平均成長率 | 1.9% | 1.7% | -0.8% | -3.0% |
今後の業績次第では、減配リスクもありそうです。
心配② 配当性向が高すぎる
・２０２５年３月期の配当性向が１００％超
・利益以上を配当に充てている状態
財務的に余裕があっても、長期的には不安材料です。
心配③ 自己資本比率が低い
・化学業界の平均は約５６％
・三菱ケミカルグループは約３０％で業界平均より低め
今後は成長投資に積極的な方針とのことで、その影響かもしれませんが、財務の健全性には注意が必要です。
配当収入を増やす「マイルール」
私は感情に左右されないよう、「マイルール」に基づいて、銘柄選びをしています。
データや期待値に基づいて評価した上で選定しています。
三菱ケミカルグループを「マイルール」で評価する
１０項目の評価基準のうち、クリアしたのは４項目でした。
そのため、追加購入は他の銘柄を優先しています。
まとめ
今回は、三菱ケミカルグループの配当をテーマに、
・増配の重要性
・配当利回り以外の視点
・マイルールによる銘柄評価
をご紹介しました。
配当収入は、定年後の生活を支える大切な収入源です。
企業ごとの好不調があるからこそ、ポートフォリオ全体で安定性を高めることが重要だと実感しています。
三菱ケミカルグループは、高配当株投資を始めたばかりの頃に購入した思い入れのある銘柄。
今後の業績に期待しつつ、慎重に見守っていきたいと思います。
この記事が同じ世代の方の皆さんの参考になればうれしいです！
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